Spread volatilitet: Et empirisk studie af CDS Index

Stine Fremmen & Linda Gøbel Poulsen

Student thesis: Diploma thesis

Abstract

• Empirisk analyse af CDS Index spreads i perioden marts 2005 til marts 2009 o Hvordan har niveauet af spreads udviklet sig på tværs af CDS Index? o Hvordan har volatiliteten i spread ændringer udviklet sig? • Estimering af volatilitet på CDS Index o Hvilke udbredte modeller kan benyttes til estimering af volatilitet i spread ændringer? o Hvilke karakteristika adskiller de anvendte modeller? o Hvilken metode giver det bedste estimat på volatiliteten i CDS Index? • Empirisk analyse af udvalgte CDS Index i forhold til toneangivende aktie index o Hvordan har CDS spreads udviklet sig i forhold til aktie priser? o Hvordan har volatiliteten udviklet sig i spread ændringer kontra aktie afkast? o Hvilke karakteristika ses ved estimering af volatilitet for CDS Index kontra aktie index?

EducationsGraduate Diploma in Finance, (Diploma Programme) Final Thesis
LanguageDanish
Publication date2009
Number of pages109