Abstract
Artiklen betragter VIX-indekset, der er genstand for stor opmærksomhed, som et fremadskuende mål for volatilitet på aktiemarkedet og som i medierne har fået betegnelsen ’frygtens indeks’. Efter en introduktion til VIX-indekset beskrives mekanikken i børsnoterede VIX-produkter, og deres indflydelse på det underliggende marked analyseres. Produkterne har på den ene side forbedret likviditeten i VIX futures-markedet, men de har på den anden side et destruktivt potentiale. Et eksempel på sidstnævnte var evident 5. februar 2018, hvor en række børsnoterede volatilitetsprodukter kollapsede efter en ekstrem stigning i VIX og futures på VIX, som delvist var et resultat af prodkuternes egne hedging-strategier.
| Original language | Danish |
|---|---|
| Journal | Finans/Invest |
| Issue number | 3 |
| Pages (from-to) | 28-35 |
| Number of pages | 8 |
| ISSN | 0106-1798 |
| Publication status | Published - Jun 2018 |