50 Shades of Discounting

Diskontering af derivatbetalinger i teori og praksis

Research output: Contribution to journalEditorialResearchpeer-review

75 Downloads (Pure)

Abstract

Det er velkendt, at derivatbetalinger, f.eks. i rente- og valutaswaps, skal diskonteres på en kurve, som reflekterer det underliggende kollateral og renten, hvormed det finansieres. I virkeligheden er det vanskeligt for slutbrugerne (pensionskasser, virksomheder m.fl.) at gennemskue, hvorledes fremtidige betalinger diskonteres, idet de teoretisk korrekte kurver ofte er baseret på illikvide eller ikke-handlede instrumenter. Denne artikel samler trådene og sætter teori og praksis op mod hinanden.
Original languageDanish
JournalFinans/Invest
Issue number4
Pages (from-to)18-23
ISSN0106-1798
Publication statusPublished - Aug 2017

Cite this

@article{253adc9db75748dba7f8863d926d69fd,
title = "50 Shades of Discounting: Diskontering af derivatbetalinger i teori og praksis",
abstract = "Det er velkendt, at derivatbetalinger, f.eks. i rente- og valutaswaps, skal diskonteres p{\aa} en kurve, som reflekterer det underliggende kollateral og renten, hvormed det finansieres. I virkeligheden er det vanskeligt for slutbrugerne (pensionskasser, virksomheder m.fl.) at gennemskue, hvorledes fremtidige betalinger diskonteres, idet de teoretisk korrekte kurver ofte er baseret p{\aa} illikvide eller ikke-handlede instrumenter. Denne artikel samler tr{\aa}dene og s{\ae}tter teori og praksis op mod hinanden.",
author = "Br{\o}gger, {S{\o}ren Bundgaard}",
year = "2017",
month = "8",
language = "Dansk",
pages = "18--23",
journal = "Finans/Invest",
issn = "0106-1798",
number = "4",

}

50 Shades of Discounting : Diskontering af derivatbetalinger i teori og praksis. / Brøgger, Søren Bundgaard .

In: Finans/Invest, No. 4, 08.2017, p. 18-23.

Research output: Contribution to journalEditorialResearchpeer-review

TY - JOUR

T1 - 50 Shades of Discounting

T2 - Diskontering af derivatbetalinger i teori og praksis

AU - Brøgger, Søren Bundgaard

PY - 2017/8

Y1 - 2017/8

N2 - Det er velkendt, at derivatbetalinger, f.eks. i rente- og valutaswaps, skal diskonteres på en kurve, som reflekterer det underliggende kollateral og renten, hvormed det finansieres. I virkeligheden er det vanskeligt for slutbrugerne (pensionskasser, virksomheder m.fl.) at gennemskue, hvorledes fremtidige betalinger diskonteres, idet de teoretisk korrekte kurver ofte er baseret på illikvide eller ikke-handlede instrumenter. Denne artikel samler trådene og sætter teori og praksis op mod hinanden.

AB - Det er velkendt, at derivatbetalinger, f.eks. i rente- og valutaswaps, skal diskonteres på en kurve, som reflekterer det underliggende kollateral og renten, hvormed det finansieres. I virkeligheden er det vanskeligt for slutbrugerne (pensionskasser, virksomheder m.fl.) at gennemskue, hvorledes fremtidige betalinger diskonteres, idet de teoretisk korrekte kurver ofte er baseret på illikvide eller ikke-handlede instrumenter. Denne artikel samler trådene og sætter teori og praksis op mod hinanden.

UR - https://sfx-45cbs.hosted.exlibrisgroup.com/45cbs?url_ver=Z39.88-2004&url_ctx_fmt=info:ofi/fmt:kev:mtx:ctx&ctx_enc=info:ofi/enc:UTF-8&ctx_ver=Z39.88-2004&rfr_id=info:sid/sfxit.com:azlist&sfx.ignore_date_threshold=1&rft.object_id=1000000000378556&rft.object_portfolio_id=&svc.holdings=yes&svc.fulltext=yes

M3 - Leder

SP - 18

EP - 23

JO - Finans/Invest

JF - Finans/Invest

SN - 0106-1798

IS - 4

ER -