50 Shades of Discounting: Diskontering af derivatbetalinger i teori og praksis

Research output: Contribution to journalEditorialResearchpeer-review

108 Downloads (Pure)

Abstract

Det er velkendt, at derivatbetalinger, f.eks. i rente- og valutaswaps, skal diskonteres på en kurve, som reflekterer det underliggende kollateral og renten, hvormed det finansieres. I virkeligheden er det vanskeligt for slutbrugerne (pensionskasser, virksomheder m.fl.) at gennemskue, hvorledes fremtidige betalinger diskonteres, idet de teoretisk korrekte kurver ofte er baseret på illikvide eller ikke-handlede instrumenter. Denne artikel samler trådene og sætter teori og praksis op mod hinanden.
Original languageDanish
JournalFinans/Invest
Issue number4
Pages (from-to)18-23
ISSN0106-1798
Publication statusPublished - Aug 2017

Cite this