Abstract
Det er velkendt, at derivatbetalinger, f.eks. i rente- og valutaswaps, skal diskonteres på en kurve, som reflekterer det underliggende kollateral og renten, hvormed det finansieres. I virkeligheden er det vanskeligt for slutbrugerne (pensionskasser, virksomheder m.fl.) at gennemskue, hvorledes fremtidige betalinger diskonteres, idet de teoretisk korrekte kurver ofte er baseret på illikvide eller ikke-handlede instrumenter. Denne artikel samler trådene og sætter teori og praksis op mod hinanden.
| Original language | Danish |
|---|---|
| Journal | Finans/Invest |
| Issue number | 4 |
| Pages (from-to) | 18-23 |
| ISSN | 0106-1798 |
| Publication status | Published - Aug 2017 |