50 Shades of Discounting: Diskontering af derivatbetalinger i teori og praksis

Publikation: Bidrag til tidsskriftLederForskningpeer review

87 Downloads (Pure)

Abstrakt

Det er velkendt, at derivatbetalinger, f.eks. i rente- og valutaswaps, skal diskonteres på en kurve, som reflekterer det underliggende kollateral og renten, hvormed det finansieres. I virkeligheden er det vanskeligt for slutbrugerne (pensionskasser, virksomheder m.fl.) at gennemskue, hvorledes fremtidige betalinger diskonteres, idet de teoretisk korrekte kurver ofte er baseret på illikvide eller ikke-handlede instrumenter. Denne artikel samler trådene og sætter teori og praksis op mod hinanden.
OriginalsprogDansk
TidsskriftFinans/Invest
Udgave nummer4
Sider (fra-til)18-23
ISSN0106-1798
StatusUdgivet - aug. 2017

Citationsformater